Граждане теряют ликвидность

Очередная порция статистики Росстата о доходах населения свидетельствует: в 2015 году расходы домохозяйств превысили их доходы на 418 млрд руб. В 2014 году, несмотря на рекордный уровень потребления, граждане еще оставались "в плюсе" по балансу денежных доходов и расходов — на 76 млрд руб. Структура использования доходов при этом указывает на самое заметное за последние три года снижение доли расходов на товары и услуги — до 71,3% (на 4 процентных пункта за год).

Отказ от потребления сопровождался заметным увеличением трат на сбережения — статистика Росстата относит сбережения к необходимым тратам, как и покупку валюты для страхования частных рисков, вложения на депозиты в банках и приобретение ценных бумаг. С этой точки зрения расхождение между доходами и расходами указывает не на "жизнь населения взаймы", а на то, что изменения 2015 года были для подавляющей части 50 млн российских домохозяйств событиями действительно экстраординарными. Эксперты ЦМАКП подчеркнули в беседе с "Ъ", что в последний раз этот "баланс" не сходился в масштабах экономики лишь в 1998 году.

Наиболее показательным в этом смысле для изучения перестройки модели потребления являлся декабрь 2015 года. Именно в декабре в сравнении с декабрем предыдущего, 2014 года население существенно сократило покупку товаров (на нее ушло 45,6% доходов против 52,4% за год до этого) и резко, с 11% до 21,6%, увеличило сбережения в основном в виде рублевых депозитов. При этом наличных рублей домохозяйства с достаточной очевидностью избегали: если в декабре 2014 года остатки наличных денег в накоплениях населения составляли 21% всех накоплений, то в декабре 2015 года — 16,7%. Отметим, в показателях наличной денежной массы, публикуемых ЦБ, этот эффект не отразился.

Депозиты в банках можно рассматривать не только как сбережения, но и как предпочтения населением безналичной формы расчетов наличным, и, очевидно, какую-то роль в процесс внесла и растущая популярность пластиковых карт, однако вероятностью того, что она взрывным образом увеличилась накануне прошлого года, можно пренебречь. Инвестиции населения в недвижимость как средство сбережения также с точки зрения методик Росстата неотличимы от покупки недвижимости для насущных нужд домохозяйств. Однако состояние рынка жилой недвижимости в третьем--четвертом кварталах 2015 года и стабильность рублевых цен на этих рынках не позволяют говорить, что "баланс" доходов и расходов не сошелся не из-за чрезмерного увлечения населения покупкой квартир: в три раза, с 5,8% до 17,2%, выросла в структуре сбережений именно доля доходов, направленных на вклады в банки и ценные бумаги.

Отчасти баланс доходов и расходов стал отрицательным из-за быстрого погашения домохозяйствами кредитов. В 2015 году чистое погашение банковских долгов граждан (без учета выплат процентов) составило 5,7 млрд руб., и в балансе Росстата оно фактически означает увеличение сбережений. Но бурный рост рублевых вкладов по году за счет декабря не является свидетельством того, что граждане предпочитают сберегать, полагает Игорь Поляков из ЦМАКПа. "Это откладывается под будущее потребление. В структуре вкладов 56,5% по-прежнему вклады до года",— отмечает он. При этом гражданам приходится поддерживать достаточно высокую долю обязательных выплат, сформировавшихся в более богатое время, в то время как их доходы падают. Хотя чистое погашение банковских кредитов и отставание динамики фонда оплаты труда от динамики доходов снизило нагрузку обязательных платежей на доходы на 0,8 процентного пункта за год, в 2015 году на них приходилось 11,2% всех трат.

Покупки валюты Росстат также относит к расходам. Резкое сокращение рублевых ресурсов на руках у населения во многом отразилось и на резком снижении объема чистой покупки валюты. По оценкам Игоря Полякова из ЦМАКПа, в 2015 году он составил всего $12 млрд против $40,7 млрд в 2014 году ($47,5 млрд в 2008 году). Но из-за того, что домохозяйствам приходилось тратить часть наличной валюты на текущее потребление, ее общий запас в 2015 году не изменился, оставшись на уровне $30-40 млрд, считают в ЦМАКПе, что остается инструментом хеджирования рисков.

С достаточной очевидностью речь идет, с одной стороны, о сохраняющейся (первые январские цифры Росстата из этой серии продолжают тренды декабря) неадекватности модели расходов большей части домохозяйств уровню доходов, с другой — о шоковой перестройке экономической стратегии домохозяйств и их реальной, а не декларируемой оценке-прогнозе глубины и длительности будущего падения доходов. Это косвенно подтверждают и данные Росстата, согласно которым покупательная способность среднедушевых доходов в 2015 году по сравнению с 2016 годом сокращалась в отношении всех основных видов услуг и товаров, за исключением регулируемых.

Алексей Шаповалов, Дмитрий Бутрин

Азербайджану грозят невиданные ранее проблемы

Падение цен на нефть, неоднократная девальвация маната и серьезнейшие экономические проблемы ввергли Азербайджан в кризис, не только масштабный, но и совершенно незнакомый для властей этой страны. Агентство Bloomberg рассматривает этот кризис как общий не только для Азербайджана, но и всех «нефтяных династий» от Эр-Рияда до Абу-Даби.

В прошлом году азербайджанский манат был назван худшей валютой мира. Его два раза девальвировали, а валютные запасы Азербайджана стремительно падают. По мнению экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, речь идет о совершенно невиданном ни по масштабу, ни по своему характеру кризисе, с которым пришлось столкнуться властям страны.

Президент совершенно не имеет опыта по решению такого рода проблем. Он привык к тому, что стандарты жизни и реальный доход населения растет из года в год. Зависимость от нефти по масштабу сопоставима с саудовской, но у Азербайджана валютные резервы куда меньше,— цитирует агентство эксперта по Азербайджану из аналитической службы Economist Intelligence Unit Алекса Найса.

По данным Standard & Poor`s, инфляция в нынешнем году может достичь 15%,а уровень жизни стремительно падает. Это уже привело к массовым протестам в стране, где протесты крайне редки. В минувшую пятницу во втором по населению городе страны Гяндже тысячная толпа собралась у здания местной организации правящей партии «Новый Азербайджан», требуя работы и денег. Власти пока обвиняют в росте протестного движения исламских радикалов и светскую оппозицию.

По данным Bloomberg, с начала января президент Ильхам Алиев подписал более 20 указов о повышении пенсий и зарплат. А в конце января министр финансов страны Сами Шарифов сообщил, что расходная часть бюджета будет увеличена на 2 млрд манатов (примерно $1,2 млрд).

При том что господин Алиев продолжает настаивать на том, что страна не нуждается в иностранной помощи, в Баку на минувшей неделе побывали представители МВФ и Всемирного банка, для того чтобы, как сообщали СМИ, обсудить детали выделения стране экстренного кредита на $4 млрд. Сообщалось, что в Баку отправились и представители региональных финансовых организаций — Европейского банка реконструкции и развития и Азиатского банка развития.

Сами азербайджанские эксперты признают, что жизнь в стране, возможно, изменилась навсегда. «Надо понимать, что азербайджанской эре нефти пришел конец. Мы не можем защитить манат, поскольку нам не удалось построить в стране диверсифицированную экономику»,— цитирует Bloomberg Кубада Ибоглу, приглашенного профессора экономики Университета Дьюка в США, ранее долгое время работавшего в бакинском Центре экономических исследований.

Еще один эксперт, Кришьянс Крустиньш из Fitch Ratings, полагает, что до сих пор девальвация маната помогала сбалансировать падение цен на нефть, защищая госбюджет. «У правительства есть ресурсы для того, чтобы начать решительную оборону валюты»,— считает он. При этом Fitch понизила рейтинг Азербайджана до минимально инвестиционного (BBB-).

По мнению экспертов Bloomberg, те же проблемы примерно в том же масштабе и, возможно, такие же необычные для этих стран характерны для всех «нефтяных династий» от Саудовской Аравии до ОАЭ. «В подобных структурах отмечаются трещины»,— заметил по этому поводу Томас де Ваал из Carnegie Europe, аналитического центра, расположенного в Бельгии.

Филипп Ночевка

Рубль в начале торгов в значительном плюсе к доллару и евро

Курс доллара расчетами "завтра" на 10.00 мск понедельника снижался на 62 копейки - до 76,81 рубля, курс евро - на 71 копейку, до 85,7 рубля, следует из данных Московской биржи.

Апрельский фьючерс на нефть марки Brent рос на 0,82% - до 34,34 доллара за баррель.

Депутат ГД предлагает поэтапно отказаться от продажи нефти за рубеж

Депутат Госдумы от "Справедливой России" Олег Пахолков сообщил, что направил обращение министру экономического развития Алексею Улюкаеву с предложением рассмотреть возможность в течение пяти лет полностью прекратить продажу нефти за границу и разработать стратегию развития внутренней экономики РФ путем отказа от нефтезависимости.

Сегодня необходимо набраться мужества и заявить об отмене приоритета продажи нефти на мировые рынки. Мы должны начать разворот вовнутрь экономики и её развития. Россия не раз доказывала, что может подниматься из пепла. Государству нужны реформы, настроенные непосредственно на внутреннюю экономику, у нас для этого есть собственные резервы, — говорится в запросе депутата, текст которого есть в распоряжении РИА Новости.

Парламентарий признает, что резкое введение подобной меры невозможно.

"У России есть обязательства перед партнерами, которые необходимо выполнить. Предлагаю запускать данный процесс поэтапно, в течение пяти лет по 20%, шаг за шагом уменьшая поставки нефти за границу, до полной остановки продажи "черного золота", — отмечает он.

Пахолков также просит рассмотреть вопрос разработки единой системной программы — стратегии "Развитие внутренней экономики РФ путем отказа от нефтезависимости".

По словам депутата, самая большая проблема РФ "состоит в том, что мы до сих сидим на "нефтяной игле".

"Цель моего предложения, с одной стороны, весьма радикальна, с другой стороны, без неё, на мой взгляд, обойтись уже невозможно", — считает он.

"В психологии есть понятие "зона смерти"- то есть полная замена стереотипа поведения. Иногда эта замена может сопровождаться на первый взгляд неадекватными поступками. Но по итогу человек меняет свою жизнь в корне, выходит из зоны комфорта и может добиться невероятных успехов", — пишет Пахолков.

По его мнению, Россия должна сегодня "развернуться" и принципиально жить по-новому. "Пока мы лишь ожидаем и терпим, что когда-нибудь нефть подорожает, — экономика гибнет, так же, как и гибнет государство. Мы же, в свою очередь, разбазариваем резервные ресурсы будущих поколений. Быть мировой бензоколонкой у нас не получилось", — отмечает депутат.

Bloomberg: Дешевая нефть может стать проблемой для мировой экономики

Аналитики видят угрозу для мировой экономики в том, что в последнее время доля потребителей и инвесторов из стран, зависящих от цен на сырье, заметно увеличилась. В частности, компания Apple объявила одной из главных причин снижения своих продаж в прошлом квартале снижение экономического роста в государствах, богатых нефтью. На их долю приходится до 40 процентов мирового ВВП, причем эта цифра удвоилась с 1990 года.

"Мир остро нуждается в более высоких ценах на нефть", - цитируют в Bloomberg Хан де Йонга, главного экономиста ABN Amro Bank NV в Амстердаме. Несмотря на ряд мнений о том, что низкие цены на нефть могут подтолкнуть мировую экономику к росту через снижение издержек, такие ожидания не всегда оправдываются, пишет агентство. Зачастую сэкономленные деньги используются в развитых экономиках для погашения долгов, указывают в Bloomberg.

В конце января глава МВФ Кристин Лагард заявляла, что темпы роста мировой экономики увеличатся с 3,1 процента в 2015 году до 3,4 процента в 2016 году и до 3,6 процента в 2017 году. Основными рисками для глобального роста она называла трудности в китайской экономике, цены на сырье, рассинхронизированность денежно-кредитной политики центральных банков мира, а также положение в развивающихся странах.

Цены на нефть европейской марки Brent падали на вчерашних торгах до 32,27 доллара за баррель, американской WTI - ниже 30 долларов.

Маккейн: ряд европейских стран ищут способ уйти от санкций против РФ

Некоторые европейские страны ищут способ уйти от жестких санкций против России, заявил во вторник агентству Sputnik сенатор США Джон Маккейн.

"Я думаю, очевидно, что ведется много обсуждений среди европейцев об отмене санкций… Многие страны ищут "указатель выхода", — заявил Маккейн.

Я уже несколько месяцев слышу, что во многих странах, особенно в Германии, существует давление по поводу снятия санкций (с РФ), — отметил сенатор.

Он добавил, что окончательное решение европейских стран по этому поводу будет в "некоторой степени зависеть от американского руководства".

Отношения России и Запада ухудшились в связи с ситуацией на Украине. В конце июля 2014 года ЕС и США от точечных санкций против отдельных физлиц и компаний перешли к мерам против целых секторов российской экономики. В ответ Россия ограничила импорт продовольственных товаров из стран, которые ввели в отношении нее санкции. В июне 2015 года в ответ на продление санкций Россия пролонгировала продуктовое эмбарго на год — до 5 августа 2016 года.

Пенсионеры пострадали от бюджетного дефицита

Вчера всем пенсионерам, кроме работающих, проиндексировали страховые пенсии, а также размер фиксированной выплаты на 4%. Это значительно меньше, чем рост цен в прошлом году, который, по официальным данным, составил 12,9%. Власти осознают, что из-за «недоиндексации» реальные пенсии в стране начали сокращаться. И поэтому пообещали подумать о еще одной прибавке пенсионерам до конца 2016 года. Шансы на дополнительную индексацию зависят от успехов антикризисного плана правительства, над которым министры продолжают работать.

Со вчерашнего дня страховые пенсии всех пенсионеров, в том числе военных, но за исключением работающих, индексируются на 4%. Кроме того, на 7% проиндексировали социальные выплаты, включая детские пособия, кроме материнского капитала.

Глава Минтруда Максим Топилин ранее сообщал, что только индексация социальных выплат обойдется бюджету в 30 млрд руб.

Ранее вице-премьер правительства Ольга Голодец опровергла информацию о том, что антикризисный план предусматривает сокращение пенсий работающим пенсионерам с годовым заработком более 1 млн рублей. «Сейчас мы обсуждаем только антикризисный план, куда такая мера не входит», – сказала вице-премьер.

Также с 1 февраля на 7% увеличены размеры ежемесячной денежной выплаты (ЕДВ) льготникам. Одновременно с индексацией ЕДВ увеличилась и стоимость набора социальных услуг, который федеральные льготники могут получать как в натуральной форме, так и в денежном эквиваленте.

До 1 февраля средняя пенсия в РФ составляла 12 400 руб., средняя страховая – 12 045 руб., средняя социальная – 8379 руб. С учетом индексации средний размер страховой премии по старости в 2016 году составит 13 132 руб., сообщает Пенсионный фонд России (ПФР). Размер фиксированной выплаты после индексации немного превысит 4,5 тыс. руб. в месяц. Среднегодовой размер социальной пенсии составит 8562 руб.

Согласно закону о бюджете, в 2016 году предусмотрена двойная индексация пенсий, но размер и сроки второй прибавки определят отдельным законом. Ранее чиновники соцблока и депутаты говорили, что повторная индексация состоится обязательно, но когда и насколько, будет зависеть от возможностей бюджета. Уточним, что при текущей стоимости нефти – около 30 долл. за баррель – ожидаемый дефицит госказны может составить 1,5 трлн руб. По словам экс-главы Минфина Алексея Кудрина, вторая индексация пенсий обойдется казне в сумму более 600 млрд руб. И пока совершенно не ясно, из каких доходов правительство намерено изыскать эти миллиарды.